開年以來，AI持續升溫，以“AI龍蝦”為代表的AI應用點燃了全民的AI熱情，市場可落地的AI產品不斷升溫眼鏡。而在硬體端，被認為最快落地的產品則是AI眼鏡，這個大廠爭相佈局，資本加速入局的賽道，正在快速形成一條千億級的賽道。
招商證券的一份研報指出，全球 AI 眼鏡行業正迎來堪比 iPhone 誕生的產業變革，技術突破與生態成熟驅動千億級硬科技賽道加速成型，上游核心器件供應商成為核心受益者眼鏡。
那麼眼鏡，哪些上游企業會因此獲益呢？
近日，光峰科技在E互動平臺表示，AR與AI及兩者結合的技術探索和應用是公司的長期關注方向眼鏡。目前公司在AR眼鏡光機上取得了一定的突破，並已成功推出蜻蜓G1、蜻蜓C1與彩虹C1等光機。
據介紹，蜻蜓系列光機以“單光機驅動雙目顯示”為核心架構，也就是採用一個光機，透過特殊的光學設計，將光機輸入的光獨立輸送到眼鏡的左右目鏡片，最後實現雙目獨立顯示；從光學效能、成本控制、功耗管理三大維度實現系統性突破，徹底破解傳統AR眼鏡“高效能必高成本”的行業困局，受到AR眼鏡品牌廠商的高度關注眼鏡。後續公司將積極圍繞AR眼鏡光機拓展國內外垂直類和生態類AR眼鏡客戶。
從技術發展層面看，端側 AI 技術落地，逐步破解行業 “重量、續航、算力” 三大瓶頸，Meta、谷歌、蘋果、小米等科技巨頭集體入局，更按下行業加速鍵眼鏡。其中 Meta 計劃 2026 年將 AI 眼鏡產能翻倍至 2000 萬臺，巨頭佈局加速市場教育，推動供應鏈成本下降，為規模化普及築牢基礎。
種種跡象表明，AI眼鏡市場已進入爆發增長期眼鏡。洛圖科技資料顯示，2025 年全球 AR 眼鏡銷量 110 萬臺，同比大增 110%，四季度銷量同比漲幅超 200%，正式告別萌芽階段。行業集中度持續提升，雷鳥創新、Xreal 等頭部四家企業佔據 78.4% 市場份額，行業洗牌後發展更趨健康。
在需求端，雙重發力開啟廣闊空間：全球 15 億副傳統眼鏡年銷量，帶來千萬級替換需求；AI 模型賦能讓眼鏡升級為第一視角智慧助理，辦公、導航、娛樂等多場景應用催生增量需求眼鏡。在傳統移動終端萎縮背景下，AI 眼鏡成為新一代智慧硬體核心增長極。
我們知道，上游核心器件是體驗升級與規模化的關鍵眼鏡。在這條產業鏈裡，AR 光機佔成本超 30%，堪稱 AI 眼鏡 “心臟”。在研報中，招商證券重點提及光峰科技、康耐特光學等上游 “賣水人” 標的，其中光峰科技憑藉技術優勢坐穩核心地位。
資料顯示，2026年1 月，光峰科技在美國CES展上推出重磅新品蜻蜓C1 AR 光機，該光機是全球唯一支援 “一拖二” 架構的全綵LCoS AR光機，單目體積僅0.42cc眼鏡。其單光機驅動雙目顯示的創新架構，直接攻克成本高、重量大、續航短痛點，整機重量降20%，成本與續航能力大幅最佳化，完美適配規模化需求。
值得關注的是，一齣道即在核心圈眼鏡。光峰科技加入了AR Alliance 聯盟，與 Meta 代表共同擔任系統架構小組聯合組長，躋身全球 AR 核心技術決策層，參與雷射顯示標準制定。
縱觀科技硬體行業的發展史，產業變革的核心是技術與器件的價值重構眼鏡。大家之所以說現在是AI眼鏡的 “iPhone 時刻”，一方面是終端產品的革命，另一方面則是上游供應鏈的價值重塑，這兩者目前都漸入佳境。
2026年，隨著技術與生態完善，AI眼鏡將快速走向大眾，而掌握核心技術的上游企業，將用快速迭代的技術能力，引領AI眼鏡邁入新時代眼鏡。
